Het oprichten van een Community Based Organization (CBO) is de stap tussen het FPA-proces en het ondertekenen van een Conservation Agreement. CBO's worden opgericht onder begeleiding van ECF en zijn verantwoordelijk voor:
i) het sluiten en uitvoeren van een Conservation Agreement
ii) de eerlijke en billijke verdeling van voordelen onder de gemeenschap
iii) het optreden als juridische entiteit die de gemeenschap vertegenwoordigt in een Conservation Agreement.
CBO's worden opgericht onder de nationale wetgeving die geschikt is voor hun doel, land en regio. Als het oprichten van een CBO niet mogelijk is, kan een NGO optreden als CBO in de Conservation Agreement.
Om een CBO op te richten moet de lokale gemeenschap zich op lange termijn engageren tot samenwerking en verantwoordelijkheid nemen voor natuurbeschermingsacties. Op deze manier draagt de CBO bij aan het versterken van het sociale kapitaal en het bevorderen van duurzame landgebruikpraktijken. CBO's helpen bij het opbouwen van verbondenheid, communicatie en veerkracht in de gemeenschap met betrekking tot natuurbehoud. CBO's worden aangemoedigd om biodiversiteit als onderdeel van de lokale economie te beschouwen en nauw samen te werken met ECF om afspraken te maken over duurzaam landgebruik. CBO's worden aangemoedigd om andere financieringsbronnen te zoeken voor gemeenschapsprojecten en om hun activiteiten te ontwikkelen als een duurzame onderneming tijdens de implementatieperiode van de Conservation Agreement.